根据国家统计局监测数据显示，全国流通领域2025年3、4月份我国国产大豆（主要用于食品）现货价格呈现稳中偏强的运行态势。

2025年3、4月份全国流通领域食品大豆价格监测数据（数据来源：国家统计局）

　　现货方面：我国食品大豆市场的运行主要受国际市场、国内政策调控、市场供求及资金和消息的炒作等多方面影响。正常情况下我国食品大豆使用量每年增长比较平稳，加上种子及芽豆用、部分等级差的用于榨油，国产大豆供需基本处于紧平衡状态。2022、2023、2024这三年我国大豆增产幅度相对较大，原有的供需平衡被改变，下游的国产大豆压榨量也没有如愿提高，理论上讲2025年我国食品大豆价格上行有压力。国家持续加强粮食和大豆生产政策支持力度，这一组合拳通过稳定种植收益和市场供需，显著提振国产大豆市场信心，并对价格形成有效支撑。

　　3、4月份我国食品大豆价格稳中偏强运行，具体原因可能有以下几点：中央一号文件明确提出“多措并举巩固大豆扩种成果”，即现阶段的主要任务是稳定大豆种植面积和产量，加上国家提出“增豆消费”举措使得市场上对国产大豆的供求关系增强了信心；随着基层余粮见底，市场流通粮源趋紧，国储及地方储备通过轮换收购等市场化操作调节供需，既填补供应缺口，又通过价格托底机制稳定市场预期，支撑大豆现货价格；关税政策对国产大豆的影响要是心里层面。尽管关税加征抬升了进口成本，但国内供应保持稳定，市场供需总体平衡。值得注意的是，进口趋紧可能增强国产大豆的需求预期，进而对国内大豆价格形成支撑，同时也提高农户播种的积极性。

　　期货方面：豆一期货的主要影响因素是多方面、复杂的，包括市场供求、国内相关政策、资金和消息的炒作、相关商品期货联动等。豆一因国内政策主导和非转基因食品属性，其价格形成机制与美豆、豆二（转基因贸易市场）存在显著差异，联动性相对较弱，但在极端供需矛盾或政策外溢下，仍可能间接传导。3、4月份出现V型反弹，可能主要是关税政策的间接传导：关税政策推高进口成本，放大豆一期货短期波动；中长期趋势则由供需再平衡、基差修复及宏观转向主导。当前进口替代需求激增与政策利好共振，推动豆一期价阶段性走强。豆二期货是以进口为标的物的期货合约，其价格受供需关系、市场交易情况等因素影响，一般来讲豆二期价跟美豆期价方向应该是基本一致的。

　　3、4月份豆二期货在中美关税背景下维持窄幅震荡，可能主要受供需、政策及宏观因素综合影响：全球大豆供应增长（主要来自美国、巴西、阿根廷），但中国需求疲软，加上经济放缓和替代品增加，共同压制价格。同时，中美关税推升进口成本，但中国转向南美采购缓解冲击；此外，宏观经济前景不明朗，市场避险情绪升温，资金流入谨慎，限制了豆二期价的上涨动力。美豆期货主要受国际形势、USDA报告、资金和消息炒作、气候等因素影响。3、4月份美豆触底反弹，可能主要受关税缓和预期及全球需求推动：当前播种进度2%（五年均值持平，略低于去年3%），2025年种植意向面积8349.5万英亩（同比降4%），或加剧市场对未来减产的担忧；尽管美对华关税升至125%压制贸易情绪，但进口需求短期内影响有限。