本周观点

当前全球主要大米出口国大多集中于亚洲。印度、泰国、越南、巴基斯坦、美国是全球大米前五大出口国，其中印度、泰国和越南因为大米出口量大、出口稳定而成为全球最重要的大米出口国。印度作为全球重要的大米生产和出口国，其出口贸易格局在不同阶段呈现出显著变化。主要表现为从早期的稳步增长，到中期因政策限制而收缩，再到近期的政策调整与市场变化下的新态势。

本周主产区中晚籼稻市场购销平稳，叠加副产品价格走高，加工企业综合效益有所改善，市场信心提振。稻谷价格总体稳定，尤其是优质品种及质量较好的普通品种稻谷，优质优价特征明显。11月底黑龙江省遭遇大雪天气，稻谷运输、收购短时受阻3～4天，目前稻米购销已恢复平稳。据调研，当前农户售粮进度约为四成，其中圆粒粳稻进度与去年相近，市场需求总体平稳，而长粒粳稻销售继续承压，糯稻在市场追捧下价格上涨。预计短期内稻米需求暂无明显改善，价格保持稳定。

2024年国内大米市场形势回顾与展望

一、2024年国内稻米市场供给总体宽松

优质陈稻余粮有限，外部补充同比减少。2022年高温干旱导致稻谷市场供需阶段性偏紧，2023年中晚稻产量同比略减、质量较好，优质稻谷迅速被市场消化。同时，进口大米价格高位、进口数量同比减半，而最低收购价稻谷拍卖启动较晚、仅成交19万吨。因此，2024年上半年国内优质粮源呈现短期阶段性偏紧，但程度轻于2023年同期，并且新稻上市后供给得到有效补充。

新稻质量逐步好转，优质粮源更受青睐。6月早稻产区连续遭遇“雨洗禾花”和高温逼熟，造成部分稻谷灌浆不充分，后随着天气好转，早稻成熟度提高、含水量下降。统计局数据显示，2024年早稻总产量2817.4万吨，比上年略降0.6%。受南方中晚稻产区接连遭遇持续高温和台风天气影响，早熟中籼稻质量总体不及2023年（主要反映在出米率下降，垩白度、碎米率、谷外糙增加，米色较差），但后期上市的中晚籼稻受不利天气影响较小，品质表现良好。北方粳稻产区上半年遭遇“春涝+低温”和“夏涝+寡照”，但8-9月积温得到一定补偿，质量总体稳定。

二、2024年国内稻米市场消费保持平稳

长期看食用需求稳中趋弱，传统淡旺季区分逐渐模糊。我国稻谷年消费量约1.8～2.0亿吨，其中食用占比常年超过70%。受人口下降和老龄化、居民主食消费多样化等因素影响，近年来居民口粮消费呈现下降趋势，大米食用需求稳中趋弱。同时，受资本运作的社区团购、电商促销等低价促销模式，持续挤占大米加工、贸易和销售等实体企业市场，居民已习惯日常按需采购，2024年传统大米销区淡旺季销量差异逐渐缩小，呈现“旺季不旺、淡季更淡”。

近年稻米工业需求稳定发展，今年饲用需求有所走弱。2024年稻谷销售“早强晚弱”，与大米消费不同，随着旅游餐饮业复苏和“嗦粉文化”流行，米粉、螺蛳粉等大米工业制品的需求持续提振，早稻作为原料的走势也持续走强。尤其是适销对路的圆粒早籼稻，轮换性价比优势凸显，同时受到加工企业和收储企业青睐。而由于玉米、小麦价格回落，大米加工副产品价差优势不再，加之进口大米成本高、饲用占比有限，因此2024饲用需求预计减少。

三、2024年国内稻米市场优质优价特征明显

由于国内稻米供给稳定、终端需求稳定，加之新稻质量低于去年，2024年稻谷价格同比回落，优质优价特征明显。早籼稻价格高位稳定。受工业制粉需求和各级储备轮换的双重支撑，加之产量小（在稻谷总产中的占比在14%左右）且上市期与中晚稻不重叠，早稻价格走出独立行情——上半年优质圆粒早稻供不应求，米企补库需求旺盛，价格保持高位2820～2850元/吨；新稻上市后有效供给增加，随质量好转价格高走，8月底湘赣圆粒早稻收购价2800～2840元/吨，同比上涨20～60元/吨。中晚籼稻价格普稳优强。上半年南方优质中晚籼稻阶段性偏紧，价格保持在2800元/吨以上；新稻上市后，部分主产区启动最低收购价预案，有力支撑价格底部，同时由于普通稻种植面积大增、优质稻粮源紧俏，产区优普品种收购价差可达200～600元/吨。粳稻价格优弱普稳。由于2023年东北产区长粒粳稻价格持续走强，农户种植意愿提高、供给预期同比增加，加之8-9月持粮主体集中售出陈稻，新季长粒粳稻价格压力较大，而圆粒粳稻供给减少、需求稳定。受高温不利影响，南方产区粳稻同样随质量好转价格呈现先弱后强、优质优价。

四、2025年国内稻米市场形势展望

考虑到农业种植结构调整、生长期不利天气等因素，2024年我国部分品种稻谷质量或不如2023年，这也将影响2025年前三季度稻米市场的供给，呈现优质中晚籼稻抢手、粳稻总体宽松。但我国稻谷多年来产大于需，库存充裕，而终端需求相对稳定，供大于求格局未变，预计价格偏稳运行，优质优价特征明显。